什么是相对强弱指数（RSI）指标？

撰写者 Aaron Akwu, Hantec Markets教育主管

相对强弱指数（RSI）是交易者和投资者用来分析股票或资产价格变动的技术交易系统。该指标通过比较一定时间段内的平均收益与平均损失来衡量资产价格变动的强度，通常为14天。

RSI绘制在价格图表上，范围从0到100。当RSI高于70时，资产被认为是超买的；当其低于30时，资产被认为是超卖的。交易者使用这些水平作为买入或卖出的潜在信号。

RSI的一个重要方面是当出现看涨背离时。这是指价格图表显示出更低的低点，而RSI显示出更高的低点。这可能表明价格可能会反转并向上移动，从而提供买入机会。

总体而言，RSI是交易者和投资者识别潜在趋势和市场变动的有用工具。它可以提供有关资产价格变动的宝贵见解，帮助在买入或卖出时做出决策。

相对强弱指数（RSI）是一个 流行的技术分析工具，用于衡量证券价格变动的强度。它是一个动量振荡器，通过比较证券近期收益的幅度与近期损失的幅度，指示资产是否被超买或超卖。

RSI值范围从0到100，其中RSI值为70或更高表示超买状态，而30或更低的值则表示超卖状态。RSI是通过一个公式计算的，该公式考虑了证券在一定时间段内的平均收益和损失。

交易者使用RSI来识别潜在的趋势反转，寻找 看跌和看涨背离。看跌背离发生在RSI形成更低的高点，而证券价格形成更高的高点时。这表明价格变动正在失去力量，可能会反转。相反，当RSI形成更高的低点，而证券价格形成更低的低点时，这称为看涨背离，表明价格可能会很快反转向上。

此外，RSI还可以帮助交易者确定资产是否超买或超卖，这对于识别潜在的进出点非常有用。例如，RSI值高于70表明证券被超买，可能会出现价格修正。另一方面，RSI值低于30表明资产被超卖，可能会出现反弹。

总体而言，相对强弱指数是一个多功能工具，可以帮助交易者识别潜在的趋势反转，以及超买和超卖状态。通过关注看跌和看涨背离并监测RSI值，交易者可以做出更明智的交易决策，并可能增加他们的利润。

要计算RSI，您需要确定证券在给定时间段内的平均收益和平均损失。RSI最常用的时间段为14天，但可以根据交易者的偏好进行调整。

要计算平均收益和平均损失，您需要确定证券在指定时间段内的价格变化。如果证券的价格上涨，这被视为收益；如果价格下跌，则视为损失。一旦确定了收益和损失，您可以使用以下公式计算平均收益和平均损失：

平均收益 = （指定时间段内的收益总和） / （指定时间段内的周期数）

平均损失 = （指定时间段内的损失总和） / （指定时间段内的周期数）

一旦计算出平均收益和平均损失，您可以使用这些值通过以下公式计算RSI：

RSI = 100 - （100 / （1 + （平均收益 / 平均损失）））

RSI在0-100的范围内衡量证券价格行为的强度，70以上的读数表示超买状态，30以下的读数表示超卖状态。交易者使用超买和超卖水平来确定何时进入或退出交易。

例如，假设您想计算过去14天内一只股票的RSI。这只股票在过去14天内的收益为$10、$8、$6、$12、$5、$7、$11、$9、$4、$2、$1、$3、$5和$2，损失为$0、$1、$2、$0、$3、$2、$1、$3、$5、$6、$8、$7、$4和$3。

要计算平均收益，您需要将收益相加并除以14：

平均收益 = （10 + 8 + 6 + 12 + 5 + 7 + 11 + 9 + 4 + 2 + 1 + 3 + 5 + 2） / 14 = 5.5

要计算平均损失，您需要将损失相加并除以14：

平均损失 = （0 + 1 + 2 + 0 + 3 + 2 + 1 + 3 + 5 + 6 + 8 + 7 + 4 + 3） / 14 = 3.14

使用这些值，您可以计算RSI：

RSI = 100 - （100 / （1 + （5.5 / 3.14））） = 63.45

RSI为63.45时，该股票目前不处于超买或超卖状态，但交易者可以利用这些信息来决定是否进入或退出交易。

在 交易中的技术分析中，相对强弱指数（RSI）是一个流行的指标，用于衡量证券价格变动的动量。RSI在0到100之间波动，70以上的读数被视为超买，30以下的读数被视为超卖。

RSI中的超买状态表明证券经历了急剧的价格上涨，可能会出现回调或修正。相反，超卖或被低估的状态表明证券的价格显著下跌，可能会出现反弹。然而，重要的是要注意，RSI上的超买和超卖读数并不一定意味着证券的价格会立即反转其方向。

交易者可以使用RSI来识别潜在的失败摆动，这发生在RSI在70水平以上形成两个峰（表示超买状态），而它们之间的谷保持在30水平以上（表明证券尚未超卖）。失败摆动表明看跌价格动量正在增加，反转可能即将到来。

总体而言，RSI是一个有用的工具，可以帮助交易者识别超买和超卖的证券以及潜在的市场趋势。然而，重要的是要记住，没有任何指标是完美的，交易者应始终使用额外的分析和风险管理技术来做出明智的交易决策。

使用RSI的一种方法是寻找RSI背离。这发生在资产价格和RSI指标朝相反方向移动时。例如，如果资产价格在创出更高的高点，但RSI却在创出更低的高点，这就是看跌背离，可能会发出潜在趋势反转的信号。相反，如果价格在创出更低的低点，但RSI在创出更高的低点，这就是看涨背离，可能表明潜在的趋势反转向上。

另一种使用RSI的方法是与技术交易系统结合使用。交易者可以将RSI与其他 技术指标结合使用，例如 移动平均线或 趋势线，以确认或验证他们的交易信号。例如，如果RSI表明资产被超卖，而价格正从一个关键支撑位反弹，这可能会发出潜在的买入机会信号，适合遵循趋势交易系统的交易者。

RSI背离指标通过比较证券的当前价格与RSI读数来工作。如果价格在创出更高的高点，但RSI在创出更低的高点，这称为看跌背离。另一方面，如果价格在创出更低的低点，但RSI在创出更高的低点，这称为看涨背离。

这些背离可能表明价格的动量开始减弱，反转可能即将到来。RSI背离指标对于使用技术分析做出交易决策的交易者尤其有用，因为它提供了一个明确的信号，表明趋势可能正在改变方向。

重要的是要注意，RSI背离指标不应单独使用，因为其他技术指标和分析应被用来确认任何潜在的趋势反转。然而，通过关注RSI读数并识别任何背离，交易者可以获得有关市场潜在方向的宝贵见解。

RSI中的失败摆动发生在指标未能创出更高的高点或更低的低点，而资产价格却相应创出更高的高点或更低的低点。这种背离可能表明趋势的动量正在减弱，反转可能即将到来。

RSI中有两种类型的失败摆动：看涨和看跌。它们的工作原理如下：

1. 看涨失败摆动：

   看涨失败摆动发生在RSI创出更低的高点，但资产价格创出更高的高点。这表明趋势的上升动量正在减弱，价格可能会反转向下。交易者可能会通过额外的技术分析或监测价格行为来寻找该信号的确认。

2. 看跌失败摆动：

   看跌失败摆动发生在RSI创出更高的低点，但资产价格创出更低的低点。这表明趋势的下降动量正在减弱，价格可能会反转向上。交易者可能会通过额外的技术分析或监测价格来寻找该信号的确认。

以下是如何在货币交易中解释RSI及其范围的细分。

当RSI高于70时，表示货币被超买，可能会发生看跌反转。换句话说，市场可能会自我修正，价格可能会开始下跌。例如，假设USD/JPY货币对的RSI为80，表明市场被超买。交易者可能会将其视为卖出USD/JPY货币对的信号，期待价格可能下跌。

另一方面，当RSI低于30时，表示货币被超卖，可能会发生看涨反转。在这种情况下，市场可能会自我修正，价格可能会开始上涨。例如，假设EUR/USD货币对的RSI为20，表明市场被超卖。交易者可能会将其视为买入EUR/USD货币对的信号，期待价格可能上涨。

值得注意的是，RSI并不总是准确，有时可能会发出错误信号。因此，在采取任何交易头寸之前，确认信号与其他技术指标或基本面分析是很重要的。交易者还可以调整RSI范围以适应他们的交易风格和风险承受能力。

理解如何解释RSI及其范围对货币交易者来说是一个有价值的工具。它可以帮助交易者识别潜在的交易机会，并有效管理风险。然而，重要的是将RSI与其他技术和基本面分析工具结合使用，以做出明智的交易决策。

1.  MACD指标 是基于两个不同时间段的指数移动平均线（EMA）之间的差异，而RSI是通过比较资产在一定时间段内的平均收益和平均损失来计算的。
2. MACD更侧重于趋势识别，而RSI更侧重于动量。
3. MACD可以帮助交易者识别趋势是增强还是减弱，而RSI可以帮助交易者识别动量何时发生变化以及潜在的反转何时可能发生。
4. MACD是基于过去价格数据的滞后指标，而RSI是一个 领先指标 ，可以在潜在市场变动发生之前提供洞察。

MACD和RSI都是交易者的有用工具，但它们各有不同的优缺点。交易者应考虑将这两种指标与其他分析技术结合使用，以更全面地理解市场趋势和动量。

以下是RSI的一些优点：

1. 提供明确的信号：RSI是一个范围从0到100的动量振荡器，提供趋势反转或延续的明确信号。70以上的读数表示市场超买，而30以下的读数表示市场超卖。交易者可以利用这些信号做出明智的交易决策。
2. 帮助识别趋势方向：RSI可以帮助交易者识别趋势的方向。如果RSI高于50，表示看涨趋势，而低于50则表示看跌趋势。通过识别趋势方向，交易者可以更好地决定是买入还是卖出。
3. 可用于不同市场：RSI可以用于不同市场，包括股票、货币、商品和指数。这使其成为一个多功能工具，可以应用于不同的交易策略和风格。
4. 可以与其他指标结合使用：RSI可以与其他指标结合使用，以提供更准确的交易信号。例如，交易者可以将RSI与移动平均线或趋势线结合使用，以确认趋势反转。
5. 帮助管理风险：RSI可以帮助交易者管理风险，通过提供有关潜在价格变动的信息。通过识别超卖或超买状态，交易者可以设置止损单，限制在市场反向移动时的损失。

以下是RSI的一些缺点：

1. 过度依赖：RSI指标可能会发出错误信号，并可能导致交易者过度依赖该指标。
2. 滞后指标：RSI是一个滞后指标，这意味着在市场快速变化时，它可能不会给出准确的信号。
3. 不适合所有市场：RSI最适合趋势明显的市场，不适合波动剧烈、横盘整理的市场。
4. 可能是主观的：对RSI指标信号的解释可能因交易者而异，导致主观分析。
5. 范围有限：RSI仅衡量趋势的强度，并不提供趋势方向的任何指示。
6. 短期关注：RSI指标旨在关注短期价格变动，可能不适合长期分析。
7. 可能导致过度交易：过度依赖RSI指标可能导致过度交易，从而增加交易成本并减少利润。
8. 在高波动期间无效：RSI指标在高波动期间可能效果不佳，因为市场经历突发的价格波动。
9. 可能不考虑基本因素：RSI指标仅考虑价格变动，而不考虑可能影响市场的基本因素。
10. 孤立使用的局限性：RSI指标最好与其他技术指标结合使用以确认信号，因此在孤立使用时效果较差。