什麼是貨幣交易？

撰寫者 Aaron Akwu, Hantec Markets 教育部主管

外匯交易，也稱為外匯交易，貨幣交易，或 FX 市場，指的是在外匯市場上買賣貨幣。外匯市場是一個去中心化的市場，每天運行 24 小時，每週五天，是世界上最大的金融市場，每日交易量超過 7 兆美元。在外匯交易中，個人和組織買賣不同的貨幣對，例如美元和歐元，以獲取利潤。外匯交易是通過經紀商進行的，經紀商作為買賣雙方之間的中介。貨幣的價值不斷波動，外匯交易者利用這些變化，通過低買高賣或高賣低買來獲利。對於那些對貨幣市場及影響貨幣價格的因素有深入了解的人來說，外匯交易可以是一個有利可圖的事業。

外匯市場，也稱為外匯市場，是一個去中心化的市場，全球的貨幣買賣在此進行，貨幣對是主要的交易單位。外匯市場的歷史可以追溯到古代，當時貨幣首次被用作商品和服務的交換媒介。

現代貨幣市場在 19 世紀開始成形，當時各國開始採用金本位制，外幣的交換變得更加普遍。在 1800 年代末和 1900 年代初，貨幣交換主要通過銀行和其他金融機構進行，這些機構充當貨幣買賣雙方之間的中介。

在 20 世紀，外匯市場經歷了顯著的增長和發展。在第二次世界大戰結束後，簽署了布雷頓森林協議，該協議確立了美元作為主導全球貨幣，並將其他貨幣與其掛鉤。這導致了世界上第一個現代外匯市場的形成。

在 1970 年代，布雷頓森林協議被放棄，世界貨幣開始自由浮動，這使得貨幣可以自由交易。這標誌著我們今天所知的現代外匯市場的開始。自那時以來，外匯市場已成為世界上最大且交易最活躍的金融市場之一，每日交易量超過7 兆美元。

新技術的發展，例如互聯網和電子交易平台，使個人和機構更容易參與外匯市場，使他們能夠更輕鬆地交易貨幣。如今，外匯市場對全球的交易者和投資者都是可及的，並且隨著新金融產品和技術的發展，市場持續增長和演變。

要開始交易貨幣，首先必須建立一個外匯交易賬戶，與經紀商合作。交易者選擇一個貨幣對進行交易，例如 EUR/USD，然後根據他們的市場分析和對貨幣價值的預測，決定是買入還是賣出基礎貨幣（EUR）相對於報價貨幣（USD）。

如果交易者認為基礎貨幣（EUR）的價值將相對於報價貨幣（USD）上升，他們將對 EUR/USD 貨幣對進行買入交易。如果他們的分析證明是正確的，基礎貨幣（EUR）的價值確實上升，他們可以隨後對該貨幣對執行賣出交易，從中獲取利潤。

以下是外匯市場的一些主要參與者：

1. 中央銀行 – 中央銀行在外匯市場中扮演著至關重要的角色 ，因為它們控制著本國貨幣的供需。美國聯邦儲備系統、歐洲中央銀行、日本銀行和英國銀行是外匯市場中一些最具影響力的中央銀行。
2. 商業銀行 – 商業銀行負責通過向客戶提供貨幣兌換服務來促進國際貿易。它們在外匯市場中也扮演著重要角色，因為它們使用貨幣對沖策略來最小化其貨幣風險的暴露。
3. 投資銀行 – 投資銀行為大型機構和公司提供交易服務。它們還在外匯市場中進行投機性交易，並提供貨幣衍生產品，如貨幣掉期和期權。
4. 對沖基金 – 對沖基金使用各種投資策略來產生回報，許多對沖基金在外匯市場中進行積極交易。它們使用槓桿來最大化其回報，並能顯著影響貨幣價格。
5. 零售交易者 – 零售交易者，也稱為個人交易者，佔外匯市場參與者的一小部分。他們通過零售外匯經紀商提供的在線平台進行交易。
6. 非銀行金融機構 – 非銀行金融機構，如保險公司和養老基金，也參與外匯市場以管理其貨幣風險。

外匯市場中有幾種主要貨幣，每種貨幣都有其獨特的特徵和對市場的影響。一些最常交易的貨幣包括美國美元（USD）、歐元（EUR）、日元（JPY）、英鎊（GBP）、瑞士法郎（CHF）和澳大利亞元（AUD）。

對於外匯交易者來說，了解這些主要貨幣的行為和未來市場趨勢至關重要。它們通常構成外匯交易策略的基礎，因為它們流動性高，提供有利的匯率。外匯交易者可以選擇專注於特定的貨幣對，或利用多個貨幣對所帶來的機會。

在外匯市場中交易的一個主要優勢是能夠利用貨幣波動，無論是在買入還是賣出貨幣方面。例如，外匯交易者可能會選擇在他們認為某種外幣的價值可能在未來上升時買入，然後在價值實際上升時賣出以獲取利潤。

主要貨幣在外匯市場中扮演著重要角色，對於外匯交易者在制定外匯交易策略時至關重要。了解這些貨幣的行為和未來市場趨勢可以幫助外匯交易者做出明智的決策，最大化他們的利潤。

在外匯市場中交易的貨幣對有很多，但最常交易的貨幣對被稱為主要貨幣對。這些貨幣對佔據了超過 85% 的每日外匯市場總成交量。以下是外匯市場中的主要貨幣對：

1. EUR/USD（歐元/美元） – 這是外匯市場中交易量最大的貨幣對，佔據了每日外匯市場總成交量的 28%。該貨幣對代表了以美元表示的歐元價值。
2. USD/JPY（美元/日元） – 這個貨幣對代表了以日元表示的美元價值。它是外匯市場中第二大交易的貨幣對，佔據了每日外匯市場總成交量的 13%。
3. GBP/USD（英鎊/美元） – 這個貨幣對代表了以美元表示的英鎊價值。它被稱為“Cable”，是外匯市場中第三大交易的貨幣對，佔據了每日外匯市場總成交量的 11%。
4. USD/CHF（美元/瑞士法郎） – 這個貨幣對代表了以瑞士法郎表示的美元價值。它是外匯市場中第四大交易的貨幣對，佔據了每日外匯市場總成交量的 7%。
5. AUD/USD（澳元/美元） – 這個貨幣對代表了以美元表示的澳元價值。它是外匯市場中第五大交易的貨幣對，佔據了每日外匯市場總成交量的 6%。
6. USD/CAD（美元/加元） – 這個貨幣對代表了以加元表示的美元價值。它是外匯市場中第六大交易的貨幣對，佔據了每日外匯市場總成交量的 5%。

外匯市場中的主要貨幣對是世界上最具流動性和交易量最大的貨幣對。投資者可以隨時交易這些貨幣對，因為外匯市場每天運行 24 小時，每週五天。

供需在確定不同貨幣的匯率方面起著至關重要的作用。當對某種貨幣的需求增加時，其價值上升，而需求減少則導致價值下降。另一方面，貨幣供應的增加會導致其價值下降，而供應減少則會導致其價值上升。

利率在外匯市場中也起著至關重要的作用。不同國家的中央銀行定期調整其利率以控制通脹並維持經濟穩定。這些利率的變化會影響對特定貨幣的需求，進而影響其匯率。

外匯市場在匯率變動中也扮演著重要角色。外匯市場龐大，參與者遍布全球，國與國之間的資金流動會影響匯率。此外，外匯市場流動性極高，這意味著它能迅速對需求變化作出反應，這可能導致匯率的顯著波動。

股票市場也可能影響外匯市場。股票市場與經濟整體健康狀況密切相關，股票價格的變化會影響對特定貨幣的需求。例如，強勁的股票市場可能會導致對某種貨幣的需求增加，而疲弱的股票市場則可能導致需求減少。

最後，外幣也可能在推動外匯市場中發揮作用。外幣的可用性會影響特定貨幣的供需，而外幣價值的變化也會影響匯率。

在外匯市場中制定成功的交易策略需要仔細規劃和對市場的透徹理解。以下步驟可以幫助您為外匯市場制定有效的交易策略：

1. 確定您的投資目標：您的投資目標將影響您制定的策略類型。例如，如果您希望產生穩定的利潤，則可能需要更保守的策略，而如果您希望在短時間內最大化利潤，則可能需要更激進的策略。
2. 研究市場：在開始交易之前，獲得對外匯市場的全面理解至關重要，包括市場參與者、經濟指標和當前趨勢。這將幫助您做出明智的交易決策，並制定更有效的策略。
3. 確定您的交易風格：在外匯市場中有不同的交易風格，包括剝頭皮、擺動交易和持倉交易。確定您偏好的風格將幫助您制定適合您個人優勢和劣勢的策略。
4. 選擇您的交易工具：您可以在外匯市場中交易多種貨幣對。選擇您最舒適交易的貨幣對，並且這些貨幣對有可靠回報的歷史是很重要的。
5. 制定交易計劃：您的交易計劃應該概述您的進出點，以及您的風險管理策略。您還應該確定您的頭寸大小、止損水平和利潤目標。
6. 監控市場：跟蹤經濟新聞、市場趨勢和其他可能影響貨幣對價值的因素對於成功的外匯交易至關重要。您應定期監控市場，以確保您的策略仍然相關且有效。
7. 定期檢查和更新您的策略：隨著外匯市場的演變，定期檢查和更新您的策略非常重要。這將幫助您保持領先，適應不斷變化的市場條件。

還要記住，沒有任何交易策略是 100% 可靠的，即使是最成功的交易者也可能會遭受損失。制定周密的風險管理計劃以最小化損失和最大化利潤至關重要。

在外匯市場中制定成功的交易策略需要市場知識、紀律和周密的計劃相結合。通過遵循這些步驟，您可以增加成功的機會，並在外匯市場中做出明智的決策。

以下是外匯市場中使用的一些基本術語：

貨幣對：貨幣對是外匯市場中交易貨幣的報價和定價結構。貨幣的價值取決於其與另一種貨幣的比較。貨幣對的第一種貨幣稱為基礎貨幣，第二種稱為報價貨幣。例如，在貨幣對 EUR/USD 中，EUR 是基礎貨幣，USD 是報價貨幣。

買入價格：買入價格是買方願意為貨幣支付的最高價格。這是市場製造商願意購買基礎貨幣的價格。

賣出價格：賣出價格是賣方願意接受的最低價格。這是市場製造商願意出售基礎貨幣的價格。

點差：點差是買入價格和賣出價格之間的差額。這是外匯市場中的交易成本，通常以點（pips）為單位測量。

點: 點是外匯市場中價格變動的最小單位。它是貨幣對匯率中的最後一位小數。

槓桿：外匯槓桿是指使用借入資本來增加在外匯市場中投資的潛在回報。它涉及從經紀商借入資金，以交易比交易者自己的資本更大的頭寸。

外匯槓桿的概念基於這樣一個想法，即交易者可以通過使用借入資金來放大其頭寸的大小，從而增加潛在利潤。槓桿使交易者能夠用相對少量的自有資本控制更大數量的貨幣。

雖然外匯槓桿可以增加潛在利潤，但它也會放大潛在損失。因此，交易者在使用槓桿時必須謹慎，並確保他們有健全的風險管理策略。

保證金：保證金是交易者必須在其賬戶中擁有的金額，以開設和維持外匯市場中的頭寸。

多頭頭寸：多頭頭寸是指交易者購買貨幣，期望其價值上升的交易。

空頭頭寸：空頭頭寸是指交易者出售貨幣，期望其價值下降的交易。

中央銀行：中央銀行是負責實施貨幣政策和發行貨幣的政府擁有機構。中央銀行在外匯市場中扮演著重要角色，因為它們可以通過貨幣政策決策和貨幣干預來影響匯率。

以下是貨幣交易的例子，包括損失和利潤：

假設一位名叫約翰的投資者想在貨幣市場中進行交易。他有 100,000 美元，想將其轉換為歐元（EUR）。目前美元（USD）和歐元之間的匯率為 1 USD = 0.8 EUR。約翰用他的 100,000 美元購買了 80,000 EUR。

幾天後，匯率變為 1 USD = 0.7 EUR。約翰決定將他的歐元轉回美元，並以 114,285 美元的價格出售他的 80,000 EUR。在這種情況下，約翰獲得了 14,285 美元的利潤，因為匯率朝著有利於他的方向變動。

另一方面，假設約翰在匯率為 1 USD = 0.7 EUR 時購買了 70,000 EUR，然後匯率變為 1 USD = 0.8 EUR。約翰決定將他的歐元轉回美元，並以 87,500 美元的價格出售他的 70,000 EUR。在這種情況下，約翰損失了 12,500 美元，因為匯率朝著不利於他的方向變動。

這個例子顯示了匯率波動如何導致貨幣交易中的損失或利潤。對於交易者來說，了解市場條件並理解影響匯率的因素以做出明智的決策至關重要。

外匯交易因其眾多好處而在多年來獲得了巨大的受歡迎程度，其中一些包括：

高流動性：外匯市場是世界上最大的金融市場，每日交易量超過 6 兆美元。這種高流動性確保交易者可以隨時買入或賣出貨幣對，而無需擔心價格滑點。

24/5 交易：外匯市場每天運行 24 小時，每週五天，這使得交易者可以隨時進行交易，而不受地點或時區的限制。

可及性：由於技術和互聯網的進步，外匯交易現在對更廣泛的人群可及。只需一個互聯網連接和一個交易賬戶，任何人都可以在家中舒適地開始交易外匯。

槓桿：槓桿對外匯交易者來說是有利的，因為它使他們能夠以較小的投資增加潛在利潤。然而，值得注意的是，槓桿也增加了損失的風險，因為任何損失都會按槓桿的比例放大。

因此，交易者在使用槓桿時應謹慎，並確保他們對相關風險有充分的了解。還建議使用適當的風險管理策略，例如設置止損訂單。

低成本：與其他形式的投資相比，外匯交易的成本相對較低。大多數外匯經紀商不收取佣金費用，點差（買入價格和賣出價格之間的差額）通常非常小。

多樣化：外匯交易提供了多樣化投資組合的機會。通過交易不同的貨幣對，交易者可以降低整體風險暴露。

波動性：外匯市場波動性很高，這可能導致短時間內價格的顯著變動。這為交易者提供了豐富的獲利機會，但也伴隨著重大損失的風險。

外匯交易為那些願意投入時間和精力學習市場的人提供了廣泛的好處。然而，重要的是要記住，外匯交易也伴隨著風險，必須謹慎對待，並對市場動態有充分的理解。

外匯交易，與任何其他類型的金融投資一樣，承擔著各種交易者應該注意的風險。外匯交易中涉及的一些主要風險包括：

1. 市場波動性：外匯市場波動性很高，這意味著匯率可能會迅速且不可預測地波動。這可能會導致未準備的交易者遭受突然和重大損失。
2. 槓桿：外匯交易通常是槓桿化的，這意味著交易者可以用相對少量的資本控制大量貨幣。這種槓桿可以放大潛在收益，但也會放大潛在損失。
3. 利率風險：兩國之間的利率差異會影響它們貨幣的價值。如果一種貨幣的利率高於另一種貨幣，投資者將會被吸引，導致其價值相對於另一種貨幣上升。
4. 政治和經濟不穩定：政治和經濟事件可能對匯率產生重大影響。例如，一個國家的政治危機可能導致其貨幣的急劇貶值。
5. 流動性風險：外匯市場流動性很高，但這並不意味著所有貨幣都同樣容易交易。有些貨幣可能交易量較少，這使得在需要平倉時難以找到買家或賣家。
6. 貨幣相關風險：貨幣通常是相關的，這意味著它們可能會一起波動。這可能會對那些未意識到這些關係且未妥善分散其投資組合的交易者造成風險。
7. 詐騙風險：不幸的是，外匯經紀商或交易者參與了欺詐活動，例如“止損獵殺”或價格操縱。重要的是僅與聲譽良好和受監管的經紀商進行交易。

重要的是要記住，這些風險並不是全面的，交易者在進行交易之前應仔細考慮自己的風險承受能力和投資目標。