통화 거래란 무엇인가요?

작성자: Aaron Akwu, 교육 부문 책임자 Hantec Markets

외환 거래, 통화 거래 또는 FX 시장이라고도 하는 외환 거래는 외환 시장에서 통화를 사고 파는 것을 말합니다. 외환 시장은 하루 24시간, 주 5일 운영되는 탈중앙화 시장으로 일일 거래량이 7조 달러가 넘는 세계 최대 규모의 금융 시장입니다. 외환 거래에서 개인과 단체는 수익을 내기 위해 미국 달러와 유로 등 다양한 통화 쌍을 사고 팔 수 있습니다. 외환 거래는 구매자와 판매자 사이에서 중개자 역할을 하는 브로커를 통해 이루어집니다. 통화 가치는 끊임없이 변동하며, 외환 트레이더는 저가에 매수하고 고가에 매도하거나 고가에 매도하고 저가에 매수하여 이러한 변화를 이용합니다. 외환 트레이딩은 통화 시장과 통화 가격을 움직이는 요인을 잘 이해하고 있는 분들에게 수익성 있는 투자가 될 수 있습니다.

외환 시장이라고도 하는 외환 시장은 전 세계 통화의 매매가 이루어지는 분산형 시장으로, 통화 쌍을 주요 거래 단위로 합니다. 외환 시장의 역사는 화폐가 상품과 서비스를 교환하는 수단으로 처음 사용된 고대 시대로 거슬러 올라갑니다.

현대 통화 시장은 19세기에 각국이 금본위제를 채택하기 시작하고 외화 교환이 더욱 널리 퍼지면서 형성되기 시작했습니다. 1800년대 후반과 1900년대 초반에는 주로 은행과 기타 금융기관을 통해 환전이 이루어졌으며, 이들은 통화 구매자와 판매자 사이의 중개자 역할을 했습니다.

20세기 동안 외환 시장은 크게 성장하고 발전했습니다. 제2차 세계대전이 끝난 후 브레튼우즈 협정이 체결되어 미국 달러가 세계 주요 통화로 지정되고 다른 통화가 이에 고정되었습니다. 이로 인해 세계 최초의 현대 외환 시장이 탄생했습니다.

1970년대에 브레튼우즈 협정이 폐기되고 세계 각국의 통화가 서로 자유롭게 변동하기 시작하면서 자유롭게 통화를 거래할 수 있게 되었습니다. 이것이 오늘날 우리가 알고 있는 현대 외환 시장의 시작이었습니다. 이후 외환 시장은 일일 거래량이 7조 달러가 넘는 세계에서 가장 크고 가장 활발하게 거래되는 금융 시장 중 하나가 되었습니다.

인터넷과 전자 거래 플랫폼과 같은 신기술의 발달로 개인과 기관이 외환 시장에 더 쉽게 참여할 수 있게 되면서 통화를 더 쉽게 거래할 수 있게 되었습니다. 오늘날 외환 시장은 전 세계 트레이더와 투자자가 이용할 수 있으며, 새로운 금융 상품과 기술이 개발됨에 따라 계속 성장하고 발전하고 있습니다.

통화 거래를 시작하려면 먼저 브로커에서 외환 거래 계좌를 개설해야 합니다. 트레이더는 EUR/USD와 같이 거래할 통화쌍을 선택한 다음 시장 분석과 통화 가치 예측을 바탕으로 기준통화(EUR)를 호가통화(USD)와 비교하여 매수할지 매도할지 결정합니다.

기준통화(EUR)의 가치가 호가통화(USD)에 비해 상승할 것이라고 판단하면 EUR/USD 통화쌍에 대해 매수 거래를 체결합니다. 분석이 정확하고 기준 통화(EUR)의 가치가 실제로 상승하면 해당 통화쌍에 대해 매도 거래를 실행하고 통화 거래에서 수익을 확보할 수 있습니다.

외환 시장의 주요 플레이어는 다음과 같습니다:

1. 중앙은행 - 중앙은행은 자국의 통화 수요와 공급을 조절하기 때문에 외환 시장에서 중요한 역할을 합니다. 연방준비제도이사회, 유럽중앙은행, 일본은행, 영란은행은 외환 시장에서 가장 영향력 있는 중앙은행입니다.
2. 상업 은행 - 상업 은행은 고객에게 환전 서비스를 제공하여 국제 무역을 촉진할 책임이 있습니다. 또한 환리스크 노출을 최소화하기 위해 환헤지 전략을 사용하므로 외환 시장에서 중요한 역할을 합니다.
3. 투자 은행 - 투자 은행은 대형 기관과 기업에 거래 서비스를 제공합니다. 또한 외환 시장에서 투기성 거래에 참여하고 통화 스왑 및 옵션과 같은 통화 파생상품을 제공합니다.
4. 헤지 펀드 - 헤지 펀드는 수익을 창출하기 위해 다양한 투자 전략을 사용하며 많은 헤지 펀드가 외환 시장에서 활발하게 거래합니다. 이들은 레버리지를 사용하여 수익을 극대화하고 통화 가격에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
5. 소매 트레이더 - 개인 트레이더라고도 하는 소매 트레이더는 전체 외환 시장 참여자 중 적은 비중을 차지합니다. 이들은 소매 외환 브로커가 제공하는 온라인 플랫폼을 통해 거래합니다.
6. 비은행 금융기관 - 보험사 및 연기금과 같은 비은행 금융기관도 외환 시장에 참여하여 통화 노출을 관리합니다.

외환 시장에는 몇 가지 주요 통화가 있으며, 각 통화는 고유한 특성과 시장에 미치는 영향이 있습니다. 가장 많이 거래되는 통화로는 미국 달러(USD), 유로(EUR), 일본 엔(JPY), 영국 파운드(GBP), 스위스 프랑(CHF), 호주 달러(AUD) 등이 있습니다.

외환 트레이더는 이러한 주요 통화의 움직임과 향후 시장 동향을 이해하는 것이 중요합니다. 이들 통화는 유동성이 높고 환율이 유리하기 때문에 외환 트레이딩 전략의 기초를 이루는 경우가 많습니다. 외환 트레이더는 특정 통화쌍을 전문으로 하거나 여러 통화쌍이 제공하는 기회를 활용할 수 있습니다.

외환 시장 거래의 주요 장점 중 하나는 통화 매수 및 매도 측면에서 통화 변동의 혜택을 누릴 수 있다는 점입니다. 예를 들어 외환 트레이더는 향후 가치가 상승할 것으로 예상되는 외화를 매수한 다음 실제로 가치가 상승하면 매도하여 차익을 실현할 수 있습니다.

주요 통화는 외환 시장에서 중요한 역할을 하며 외환 트레이더가 외환 트레이딩 전략을 개발할 때 고려해야 할 필수 요소입니다. 이러한 통화의 움직임과 향후 시장 동향을 이해하면 외환 트레이더가 정보에 입각한 결정을 내리고 수익을 극대화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

외환 시장에서 거래되는 통화쌍은 여러 가지가 있지만 가장 많이 거래되는 통화쌍을 주요 통화쌍이라고 합니다. 이러한 통화쌍은 일일 외환시장 총 거래량의 85% 이상을 차지합니다. 다음은 외환 시장의 주요 통화쌍입니다:

1. EUR/USD (유로/미국 달러) - 외환 시장에서 가장 많이 거래되는 통화쌍으로 일일 총 외환 시장 거래량의 28%를 차지합니다. 이 통화쌍은 미국 달러로 표시된 유로의 가치를 나타냅니다.
2. USD/JPY (미국 달러/일본 엔) - 이 통화쌍은 일본 엔으로 표시된 미국 달러의 가치를 나타냅니다. 외환 시장에서 두 번째로 많이 거래되는 통화쌍으로 일일 외환 시장 총 거래량의 13%를 차지합니다.
3. GBP/USD (영국 파운드/미국 달러) - 이 통화쌍은 영국 파운드의 가치를 미국 달러로 표시합니다. "케이블"로 알려져 있으며 외환 시장에서 세 번째로 많이 거래되는 통화쌍으로 일일 총 외환 시장 거래량의 11%를 차지합니다.
4. USD/ CHF (미국 달러/스위스 프랑) - 이 통화쌍은 스위스 프랑으로 표시된 미국 달러의 가치를 나타냅니다. 외환 시장에서 네 번째로 많이 거래되는 통화쌍으로 일일 총 외환 시장 거래량의 7%를 차지합니다.
5. AUD/USD (호주 달러/미국 달러) - 이 통화쌍은 미국 달러로 표시된 호주 달러의 가치를 나타냅니다. 외환 시장에서 다섯 번째로 많이 거래되는 통화쌍으로 일일 총 외환 시장 거래량의 6%를 차지합니다.
6. USD/CAD (미국 달러/캐나다 달러) - 이 통화쌍은 캐나다 달러로 표시된 미국 달러의 가치를 나타냅니다. 외환 시장에서 여섯 번째로 많이 거래되는 통화쌍으로 일일 총 외환 시장 거래량의 5%를 차지합니다.

외환 시장의 주요 통화쌍은 세계에서 가장 유동성이 높고 널리 거래되는 통화쌍입니다. 외환 시장은 하루 24시간, 주 5일 운영되므로 투자자는 언제든지 이러한 통화쌍을 거래할 수 있습니다.

수요와공급은 서로 다른 통화의 환율을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 특정 통화에 대한 수요가 증가하면 가치가 상승하고, 수요가 감소하면 가치가 하락합니다. 반면에 통화 공급이 증가하면 가치가 하락하고 공급이 감소하면 가치가 상승합니다.

금리는 외환 시장에서도 중요한 역할을 합니다. 각국의 중앙은행은 인플레이션을 억제하고 경제 안정을 유지하기 위해 정기적으로 금리를 조정합니다. 이러한 금리 변동은 특정 통화에 대한 수요에 영향을 미치고 결과적으로 환율에 영향을 줄 수 있습니다.

외환 시장도 환율 변동에 중요한 역할을 합니다. 외환 시장은 전 세계인이 참여하는 방대한 시장으로, 국가 간 자금 흐름이 환율에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 외환 시장은 유동성이 높기 때문에 수요 변화에 빠르게 대응할 수 있어 환율이 크게 변동할 수 있습니다.

주식 시장 도 외환 시장에 영향을 줄 수 있습니다. 주식 시장은 경제의 전반적인 건전성과 밀접한 관련이 있으며 주가의 변동은 특정 통화에 대한 수요에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어 주식 시장이 강세를 보이면 해당 통화에 대한 수요가 증가하고, 주식 시장이 약세를 보이면 수요가 감소할 수 있습니다.

마지막으로 외화도 외환 시장을 움직이는 데 영향을 줄 수 있습니다. 외화의 가용성은 특정 통화의 수요와 공급에 영향을 줄 수 있으며, 외화 가치의 변화도 환율에 영향을 줄 수 있습니다.

외환 시장에서 성공적인 트레이딩 전략을 개발하려면 신중한 계획과 시장에 대한 철저한 이해가 필요합니다. 다음 단계는 외환시장에서 효과적인 트레이딩 전략을 세우는 데 도움이 될 수 있습니다:

1. 투자 목표를 정합니다: 투자 목표는 개발하는 전략 유형에 영향을 줍니다. 예를 들어 꾸준한 수익을 창출하려면 보수적인 전략이 적합하고 단기간에 수익을 극대화하려면 보다 공격적인 전략이 필요할 수 있습니다.
2. 시장을 연구하세요: 거래를 시작하기 전에 시장 참여자, 경제 지표 및 현재 추세를 포함하여 외환 시장에 대한 포괄적인 이해가 필수적입니다. 이를 통해 정보에 입각한 트레이딩 결정을 내리고 보다 효과적인 전략을 개발할 수 있습니다.
3. 자신의 트레이딩 스타일을 파악하세요: 외환시장에는 스캘핑, 스윙 트레이딩, 포지션 트레이딩 등 다양한 트레이딩 스타일이 있습니다. 선호하는 스타일을 파악하면 개인의 강점과 약점에 맞는 전략을 개발하는 데 도움이 됩니다.
4. 거래 상품을 선택합니다: 외환시장에서는 다양한 통화쌍을 거래할 수 있습니다. 가장 편하게 거래할 수 있고 안정적인 수익률을 제공한 이력이 있는 통화쌍을 선택하는 것이 중요합니다.
5. 트레이딩 계획을 세우세요: 트레이딩 계획에는 진입 및 청산 시점과 위험 관리 전략이 포함되어야 합니다. 또한 포지션 규모, 손절매 수준, 수익 목표도 설정해야 합니다.
6. 시장 모니터링: 성공적인 외환 트레이딩을 위해서는 경제 뉴스, 시장 동향 및 통화쌍 가치에 영향을 줄 수 있는 기타 요인을 추적하는 것이 필수적입니다. 정기적으로 시장을 모니터링하여 전략이 여전히 적절하고 효과적인지 확인해야 합니다.
7. 전략을 정기적으로 검토하고 업데이트하세요: 외환 시장이 진화함에 따라 전략을 정기적으로 검토하고 업데이트하는 것이 중요합니다. 이렇게 하면 한발 앞서서 변화하는 시장 상황에 적응하는 데 도움이 됩니다.

또한 100% 완벽한 트레이딩 전략은 없으며 가장 성공적인 트레이더도 손실을 볼 수 있다는 점을 명심해야 합니다. 손실을 최소화하고 수익을 극대화하려면 신중한 리스크 관리 계획을 세우는 것이 중요합니다.

외환시장에서 성공적인 트레이딩 전략을 개발하려면 시장 지식, 규율, 잘 계획된 접근방식을 조합해야 합니다. 다음 단계를 따르면 외환시장에서 성공 확률을 높이고 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.

다음은 외환 시장에서 사용되는 몇 가지 기본 용어입니다:

통화쌍: 통화쌍은 외환시장에서 거래되는 통화의 시세 및 가격 구조를 말합니다. 한 통화의 가치는 다른 통화와의 비교에 의해 결정됩니다. 통화쌍의 첫 번째 통화를 기준 통화라고 하고 두 번째 통화를 호가 통화라고 합니다. 예를 들어 EUR/USD 통화쌍의 경우 EUR이 기준 통화이고 USD가 호가 통화입니다.

입찰 가격: 입찰 가격은 구매자가 통화에 대해 지불할 의사가 있는 최고 가격입니다. 마켓 메이커가 기준 통화를 매수하고자 하는 가격입니다.

매도호가: 매도호가는 판매자가 통화에 대해 받고자 하는 최저 가격입니다. 시장 조성자가 기준 통화를 매도하고자 하는 가격입니다.

스프레드: 스프레드는 매수 호가와 매도 호가의 차이입니다. 외환 시장에서 거래하는 데 드는 비용이며 일반적으로 핍으로 측정됩니다.

핍: 핍은 외환시장에서 가장 작은 가격 변동 단위입니다. 통화쌍 환율의 소수점 마지막 자리입니다.

레버리지: 외환 레버리지는 외환 시장에서 잠재적 투자 수익을 높이기 위해 차입 자본을 사용하는 것을 말합니다. 이는 트레이더의 자기자본으로 가능한 것보다 더 큰 포지션 규모를 거래하기 위해 브로커로부터 자금을 차입하는 것을 포함합니다.

외환 레버리지의 개념은 트레이더가 차입한 자금을 사용하여 포지션 규모를 확대함으로써 잠재적 수익을 늘릴 수 있다는 아이디어에 기반합니다. 레버리지를 통해 트레이더는 상대적으로 적은 자기자본으로 더 많은 양의 통화를 관리할 수 있습니다.

외환 레버리지는 잠재적 수익을 높일 수 있지만 잠재적 손실도 확대할 수 있습니다. 따라서 트레이더는 레버리지를 사용할 때 주의를 기울이고 건전한 위험 관리 전략을 수립해야 합니다.

마진: 증거금: 증거금은 트레이더가 외환시장에서 포지션을 개설하고 유지하기 위해 계좌에 보유해야 하는 금액입니다.

롱 포지션: 롱 포지션은 통화의 가치가 상승할 것으로 예상하고 매수하는 거래입니다.

숏 포지션: 숏 포지션은 통화 가치가 하락할 것으로 예상하고 통화를 매도하는 거래입니다.

중앙은행: 중앙은행은 통화 정책을 시행하고 통화를 발행하는 정부 소유 기관입니다. 중앙은행은 통화 정책 결정과 통화 개입을 통해 환율에 영향을 줄 수 있으므로 외환 시장에서 중요한 역할을 합니다.

다음은 손실과 이익 측면에서 통화 거래의 예시입니다:

John이라는 투자자가 통화 시장에서 거래하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 그는 $100,000를 가지고 있으며 이를 유로(EUR)로 전환하려고 합니다. 현재 미국 달러(USD)와 유로 간의 환율은 1 USD = 0.8 EUR입니다. John은 100,000달러를 사용하여 80,000유로를 구매합니다.

며칠 후 환율은 1 USD = 0.7 EUR가 됩니다. Juan은 유로를 다시 달러로 전환하기로 결정하고 80,000유로를 114,285달러에 판매합니다. 이 시나리오에서는 환율이 자신에게 유리하게 움직였기 때문에 John은 $14,285의 이익을 얻었습니다.

반면에 후안이 환율이 1 USD = 0.7 EUR일 때 70,000 EUR를 매수한 후 환율이 1 USD = 0.8 EUR가 되었다고 가정해 보겠습니다. Juan은 유로를 다시 달러로 전환하기로 결정하고 70,000유로를 87,500USD에 매도합니다. 이 시나리오에서 John은 환율이 자신에게 불리하게 움직였기 때문에 12,500달러의 손실을 입었습니다.

이 예는 환율 변동으로 인해 통화 거래에서 손실 또는 이익이 발생할 수 있는 방법을 보여줍니다. 트레이더는 시장 상황을 파악하고 환율에 영향을 미치는 요인을 이해하여 정보에 입각한 결정을 내리는 것이 중요합니다.

외환 거래는 다음과 같은 다양한 장점으로 인해 수년 동안 엄청난 인기를 얻었습니다:

높은 유동성: 외환 시장은 일일 거래량이 6조 달러가 넘는 세계에서 가장 큰 금융 시장입니다. 이러한 높은 유동성 덕분에 트레이더는 가격 하락에 대한 걱정 없이 언제든지 통화쌍을 매수 또는 매도할 수 있습니다.

24시간/5일 거래: 외환 시장은 하루 24시간, 주 5일 운영되므로 트레이더는 위치나 시간대에 관계없이 언제든 거래할 수 있습니다.

접근성: 기술과 인터넷의 발전으로 더 많은 사람이 외환 트레이딩에 접근할 수 있게 되었습니다. 인터넷 연결과 트레이딩 계좌만 있으면 누구나 집에서 편안하게 외환 거래를 시작할 수 있습니다.

레버리지: 레버리지는 적은 투자로 잠재적 수익을 높일 수 있기 때문에 외환 트레이더에게 유리할 수 있습니다. 그러나 레버리지는 사용한 레버리지 금액에 비례하여 손실이 확대되므로 손실 위험도 증가한다는 점에 유의해야 합니다.

따라서 트레이더는 레버리지를 사용할 때 주의를 기울이고 관련 위험을 충분히 이해해야 합니다. 또한 손절 주문 설정 등 적절한 리스크 관리 전략을 사용하는 것이 좋습니다.

저렴한 비용: 외환 트레이딩은 다른 형태의 투자에 비해 상대적으로 비용이 저렴합니다. 대부분의 외환 브로커는 수수료를 부과하지 않으며 스프레드(매수호가와 매도호가의 차이)도 매우 작은 경우가 많습니다.

다각화: 외환 트레이딩은 투자 포트폴리오를 다양화할 수 있는 기회를 제공합니다. 다양한 통화쌍을 거래함으로써 트레이더는 전반적인 위험 노출을 줄일 수 있습니다.

변동성: 외환 시장은 변동성이 커서 단기간에 큰 가격 변동이 발생할 수 있습니다. 이는 트레이더에게 수익을 올릴 수 있는 충분한 기회를 제공하지만 상당한 손실 위험도 수반합니다.

외환 트레이딩은 시장에 대해 배우기 위해 시간과 노력을 투자할 의향이 있는 분들에게 다양한 혜택을 제공합니다. 그러나 외환 거래에는 위험도 따르므로 신중하게 접근하고 시장 역학 관계를 확실히 이해해야 한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.

다른 유형의 금융 투자와 마찬가지로 외환 거래는 거래하기 전에 트레이더가 알아야 할 다양한 유형의 위험을 수반합니다. 외환 트레이딩과 관련된 주요 위험은 다음과 같습니다:

1. 시장 변동성: 외환 시장은 변동성이 매우 커서 환율이 예측할 수 없을 정도로 급변할 수 있습니다. 이러한 변화에 대비하지 않은 트레이더는 갑작스럽고 큰 손실을 볼 수 있습니다.
2. 레버리지: 외환 트레이딩은 종종 레버리지가 적용되므로 트레이더는 상대적으로 적은 자본으로 많은 양의 통화를 관리할 수 있습니다. 이러한 레버리지는 잠재적 이익을 확대할 수 있지만 잠재적 손실도 확대할 수 있습니다.
3. 이자율 위험: 두 국가 간의 금리 차이는 통화 가치에 영향을 줄 수 있습니다. 한 통화가 다른 통화보다 이자율이 높으면 투자자들이 그 통화에 매력을 느껴 다른 통화에 비해 상대적으로 가치가 상승하게 됩니다.
4. 정치 및 경제 불안정: 정치 및 경제 이벤트는 환율에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 한 국가의 정치적 위기는 해당 통화의 급격한 평가절하로 이어질 수 있습니다.
5. 유동성 위험: 외환 시장은 유동성이 높지만 모든 통화가 똑같이 거래하기 쉽다는 의미는 아닙니다. 일부 통화는 거래량이 적어 포지션을 청산해야 할 때 매수 또는 매도자를 찾기가 어려울 수 있습니다.
6. 통화 상관관계 위험: 통화는 상관관계가 있어 함께 움직일 수 있는 경우가 많습니다. 이러한 상관관계를 인지하지 못하고 포트폴리오를 적절히 분산하지 않는 트레이더에게는 위험이 발생할 수 있습니다.
7. 사기 위험: 안타깝게도 외환 브로커 또는 트레이더가 "손절매 사냥" 또는 시세 조작과 같은 사기 행각을 벌이는 경우가 있습니다. 평판이 좋고 규제를 받는 브로커와만 거래하는 것이 중요합니다.

이러한 위험이 전부는 아니며 트레이더는 거래하기 전에 자신의 위험 허용 범위와 투자 목표를 신중하게 고려해야 한다는 점을 명심하시기 바랍니다.