サポートとレジスタンス

著者 アーロン・アクウ、Hantec Markets教育責任者

外国為替（FX）市場での取引に関して、テクニカル分析はトレーダーが情報に基づいた意思決定を行うのに重要な役割を果たします。テクニカル分析の重要な概念の一つがサポートとレジスタンスです。

サポートとレジスタンスレベルは、市場が過去に突破するのに苦労した価格レベルを指します。サポートレベルは、市場が歴史的に買い圧力を見つけて価格がさらに下がるのを防ぐ価格レベルです。一方、レジスタンスレベルは、市場が歴史的に売り圧力を見つけて価格がさらに上がるのを防ぐ価格レベルです。

テクニカル分析では、トレーダーはさまざまなツールやテクニックを使用してサポートとレジスタンスレベルを特定します。一般的な方法の一つは、価格チャート上で価格が過去に反発したり停滞したりした特定のレベルを探すことです。これらのレベルが特定されると、トレーダーは将来の価格動向の参考点として使用します。

サポートとレジスタンスのもう一つの重要な概念は、レジスタンスラインです。これは、価格チャート上で二つ以上のレジスタンスレベルを結ぶトレンドラインです。レジスタンスラインは、トレーダーが価格が突破するのに苦労する可能性のあるエリアを特定するための視覚的な参考として機能します。

同様に、トレーダーは二つ以上のサポートレベルを結ぶサポートラインも描きます。これらのラインは、価格が買いサポートを見つける可能性のあるエリアを特定するのに役立ち、したがってそのレベルを下回る可能性が低くなります。

サポートとレジスタンスレベルは固定されているわけではなく、時間とともに変化する可能性があることに注意することが重要です。市場が進化するにつれて、価格がこれらのレベルを突破し、新しいサポートとレジスタンスレベルが確立されます。

サポートとレジスタンスレベルのプロットは、金融市場におけるテクニカル分析の重要な側面です。これらのレベルを理解することで、トレーダーは株を買うか売るかについて情報に基づいた意思決定を行うことができます。

サポートとレジスタンスレベルをプロットするには、まずチャート上の重要な価格ポイントを特定する必要があります。レジスタンスラインは、過去に価格が抵抗に遭遇した価格ポイントでチャートを横切るように描かれ、サポートラインは、過去に価格がサポートを見つけた価格ポイントで描かれます。これらのラインは、価格がサポートまたはレジスタンスを見つける可能性のあるレベルを示すために、できるだけ真っ直ぐに描くべきです。

これらの重要な価格ポイントを特定し、ラインを描いたら、サポートとレジスタンスゾーンを特定し始めることができます。サポートゾーンは、価格がサポートを見つける可能性のあるチャート上のエリアであり、レジスタンスゾーンは、価格が抵抗に遭遇する可能性のあるエリアです。これらのゾーンは通常、サポートとレジスタンスラインの間の範囲をカバーする長方形またはボックスとして描かれます。

サポートとレジスタンスレベルをプロットする際には、これらのレベルが固定されておらず、時間とともに変化する可能性があることを念頭に置くことが重要です。トレーダーは定期的にチャートを更新し、市場の変化を反映するようにサポートとレジスタンスラインを調整する必要があります。また、サポートとレジスタンスレベルが破られる可能性があることにも注意しなければなりません。これにより、通貨や株価が大きく変動する可能性があります。

これらのレベルは、市場参加者の行動と価格変動に対する反応によって決定されます。強いサポートとレジスタンスレベルを判断する方法は次のとおりです：

まず、資産の取引範囲を特定する必要があります。取引範囲は、資産の価格が特定の期間内で変動している範囲です。取引範囲を特定するには、特定の時間枠内での価格変動の高値と安値を確認する必要があります。

取引範囲を特定したら、サポートとレジスタンスレベルを特定し始めることができます。サポートレベルは、価格が下落した後に反発する価格レベルです。一方、レジスタンスレベルは、価格が到達した後に再び下がる価格レベルです。

強いサポートとレジスタンスレベルを判断するには、複数回反発または下落があった価格レベルを探す必要があります。価格が特定のレベルで反発した回数が多いほど、そのサポートまたはレジスタンスレベルは強い可能性があります。

また、トレンドライン、移動平均、およびフィボナッチリトレースメントなどの他のテクニカル分析ツールを使用して、サポートまたはレジスタンスレベルの強さを確認することもできます。たとえば、トレンドラインがサポートまたはレジスタンスレベルと交差する場合、そのレベルの強さを確認できます。

サポートとレジスタンスラインが破られたかどうかを知るには、価格の動きに注意を払う必要があります。まず、価格が複数回反発したレベルを探してサポートまたはレジスタンスラインを特定する必要があります。レベルを特定したら、それが破られた兆候を探す必要があります。

サポートまたはレジスタンスレベルが破られたことを示す一つの兆候は、価格がそのレベルを超えて動くことです。たとえば、サポートレベルが$50で、価格が$50を下回った場合、そのサポートレベルは破られたことになります。同様に、レジスタンスレベルが$100で、価格が$100を突破した場合、そのレジスタンスレベルは破られたことになります。

ただし、サポートとレジスタンスレベルを特定し、それらが破られたかどうかを判断することは正確な科学ではないことに注意することが重要です。時には、価格がサポートまたはレジスタンスレベルを何度もテストした後に最終的にそれを突破することがあります。このような場合、価格がそのレベルを決定的に超えて動く明確なブレークを探す必要があります。

外国為替における取引範囲は、通貨ペアの価格が比較的狭い範囲内で動く期間を指します。取引範囲では、価格が特定のサポートレベルと特定のレジスタンスレベルの間で行き来し、その範囲を突破することはありません。このタイプの価格動向は、市場で大きな動きを求めるトレーダーにとってはフラストレーションの原因となることがありますが、範囲内での取引方法を知っている忍耐強いトレーダーにとっては機会を提供することもあります。

通貨ペアが取引範囲にある場合、トレーダーは通常、サポートレベルで買い、レジスタンスレベルで売ることを目指します。これは、価格がその二つのレベルの間で行き来し、突破しないと予想しているからです。トレーダーはまた、移動平均やトレンドラインなどのテクニカル分析ツールを使用して、範囲内での潜在的なエントリーおよびエグジットポイントを特定することがあります。

範囲内での取引の主な課題の一つは、範囲がいつ終了し、価格が突破するかを予測するのが難しいことです。トレーダーは、価格が突然サポートまたはレジスタンスレベルを突破した場合に備えて、戦略を調整する準備をしておく必要があります。これが、リスクを管理し利益を確保するためにストップロス注文やテイクプロフィット注文を設定することが重要な理由です。

取引範囲は、数時間から数週間、さらには数ヶ月にわたって続くことがあります。範囲が長く続くほど、突破の可能性が高くなります。

外国為替市場におけるサポートとレジスタンスレベルを特定するための最良の指標のいくつかを以下に示します：

移動平均は、トレーダーがトレンドの方向を特定するために広く使用されています。また、サポートとレジスタンスの重要なレベルを特定するためにも使用できます。たとえば、価格が200日移動平均の上にある場合、それはサポートレベルと見なされる可能性がありますが、200日移動平均の下にある場合、それはレジスタンスレベルと見なされる可能性があります。

フィボナッチリトレースメントツールは、市場が動きの予測可能な部分をリトレースすることが多く、その後元の方向に進むという考えに基づいています。このツールは、23.6%、38.2%、50%、61.8%、および100%の重要なフィボナッチリトレースメントレベルで水平線を描くことによって、サポートとレジスタンスの重要なレベルを特定します。

ピボットポイントは、前回の取引セッションの高値、安値、終値に基づいています。これらは、現在の取引セッションのためのサポートとレジスタンスの重要なレベルを特定するために計算されます。ピボットポイントは、迅速にポジションを入出することを目指す短期トレーダーに特に役立ちます。

ボリンジャーバンドは、移動平均と二つの標準偏差を使用してサポートとレジスタンスの重要なレベルを特定するテクニカル分析ツールです。上部と下部のバンドは、価格が反対方向に戻ることが期待される動的なサポートとレジスタンスレベルとしてよく使用されます。

ボリュームは、市場活動の重要な指標であり、サポートとレジスタンスの重要なレベルを特定するために使用できます。特定の価格レベルでの高いボリュームは、それがサポートまたはレジスタンスの重要なレベルである可能性があることを示す場合があります。トレーダーは、そのレベルでポジションを入出する可能性が高くなります。