ボリンジャーバンドの基本的な理解

著者 アーロン・アクウ、Hantec Markets教育部門の責任者

ボリンジャーバンドは ジョン・ボリンジャー によって1980年代初頭に発明されました。ボリンジャーは著名なテクニカルアナリストであり、株価のボラティリティ指標としてバンドを開発しました。バンドは単純移動平均から2標準偏差離れた位置にプロットされ、市場の過剰買いおよび過剰売りレベルを判断するために使用できます。ボリンジャーバンドは以来、テクニカル分析 の広く使用されるツールとなり、株式、債券、商品など、さまざまな金融市場に適用されています。 

ボリンジャーバンドは、金融商品価格の単純移動平均から2標準偏差離れた位置にプロットされた一連の線からなるテクニカル分析ツールです。ボリンジャーバンドの基本的なアイデアは、株式や他の金融商品のボラティリティを測定し定量化することで、トレーダーや投資家に資産の価格動向や将来のトレンドに関する貴重な情報を提供することです。

基本的に、ボリンジャーバンドは中央の線（単純移動平均）と、上部および下部のバンドという2本の外側の線から構成されています。バンドの幅は資産のボラティリティの変化に応じて変動し、資産の価格が外側の線の1本を突破すると、過剰買いや過剰売りの状態を示すことができ、取引の潜在的なエントリーポイントやエグジットポイントを特定するために使用できます。さらに、ボリンジャーバンドは、移動平均や相対力指数（RSI）などの他のテクニカル指標と組み合わせて使用することで、取引シグナルを確認することができます。

ボリンジャーバンドは、単純移動平均（SMA）と2標準偏差（SD）を使用して上部および下部のバンドを計算する人気のあるテクニカル分析ツールです。

「上部バンド」は、SMAに2倍の標準偏差を加算することによって計算されます。「下部バンド」は、SMAから2倍の標準偏差を減算することによって計算されます。これらのバンドは、証券のボラティリティを示し、潜在的な過剰買いや過剰売りの状態を特定するために使用されます。

ボリンジャーバンドで使用されるパラメーターには、以下が含まれます：

SMA（単純移動平均）：指定された期間の証券の平均価格です。

SD（標準偏差）：証券の価格のボラティリティまたは分散の尺度です。

期間：SMAおよびSDの計算に使用される期間の数です。

乗数：上部および下部のバンドを計算するために使用される標準偏差の数です。デフォルト値は2ですが、トレーダーのニーズに合わせて調整できます。

2標準偏差は単純移動平均から離れてプロットされ、上部および下部のバンドで構成されています。市場がボラティリティの高いとき、バンドは拡張し、ボラティリティが低い期間中は収縮します。ボリンジャーバンドの解釈は、トレーダーや投資家に潜在的な市場の動きをより良く理解させることができます。 資産の価格が上部ボリンジャーバンドの近くで取引されている場合、過剰買いと見なされ、価格が下がる可能性があることを示します。逆に、価格が下部ボリンジャーバンドの近くで取引されている場合、過剰売りと見なされ、価格が上がる可能性があることを示します。これは、トレーダーに潜在的な取引のエントリーおよびエグジットに関する貴重な情報を提供することができます。

ボリンジャーバンドを使用した取引の例。

ここでは、USD/JPYを使用した2つの取引例を示します：

Bollinger Bands squeeze: USD/JPYの価格が狭いボリンジャーバンド内で動いているとき、価格のブレイクアウトの可能性を示します。価格が上部ボリンジャーバンドを突破した場合、トレーダーはロングポジションを取ることができます。価格が下部ボリンジャーバンドを突破した場合、ショートポジションを取ることができます。

ボリンジャーバンドの平均回帰: USD/JPYの価格がボリンジャーバンドの外に動いた場合、平均または中央のボリンジャーバンドへの潜在的な反転を示す可能性があります。価格が下部ボリンジャーバンドの下にある場合、平均を上回る場合はロングポジションを取ることができ、価格が上部ボリンジャーバンドの上にある場合、平均を下回る場合はショートポジションを取ることができます。

例1: ボリンジャーバンドの収束

USD/JPYの価格: 109.00

上部ボリンジャーバンド: 109.50

下部ボリンジャーバンド: 108.50

移動平均: 109.00

トレーダーは、109.00でUSD/JPYをロングし、109.50（上部ボリンジャーバンド）をターゲットにし、108.50（下部ボリンジャーバンド）でストップロスを設定することができます。

例2: ボリンジャーバンドの平均回帰

USD/JPYの価格: 110.00

上部ボリンジャーバンド: 111.00

下部ボリンジャーバンド: 108.00

移動平均: 109.50

トレーダーは、110.00でUSD/JPYをショートし、109.50（移動平均）をターゲットにし、111.00（上部ボリンジャーバンド）でストップロスを設定することができます。

ボリンジャーバンド戦略は、価格アクションや他のテクニカル指標とともに使用できることに注意してください。

ボリンジャーバンドブレイクアウト戦略は、ボリンジャーバンドを使用して市場での潜在的な取引機会を特定する人気のある取引手法です。

ボリンジャーバンドブレイクアウト戦略の基本的なアイデアは、価格が上部バンドを突破したときに購入し、価格が下部バンドを突破したときに売却することです。これは市場のボラティリティの変化を示し、取引に入るまたは退出する機会を提供します。

ボリンジャーバンドブレイクアウト戦略を実施するために、トレーダーは通常、20日移動平均と2標準偏差ラインをデフォルト設定として使用します。価格が上部バンドを突破した場合、これは強気のシグナルと見なされ、トレーダーはロングポジションを取ることを検討します。逆に、価格が下部バンドを突破した場合、これは弱気のシグナルと見なされ、トレーダーはショートポジションを取ることを検討します。

ボリンジャーバンドは将来の価格アクションを保証するものではなく、取引決定の唯一の根拠として使用すべきではないことに注意することが重要です。トレーダーは、取引を行う前に市場のトレンド、経済データの発表、テクニカル指標などの他の要因も考慮する必要があります。

全体として、ボリンジャーバンドブレイクアウト戦略は、市場のボラティリティの変化を利用し、潜在的な取引機会を特定するための有用なツールとなる可能性があります。

ボリンジャーバンドを使用した反転戦略は、価格動向の変化を特定するために、バンドをボラティリティと市場の潜在的な反転を検出するツールとして使用します。

ボリンジャーバンドは、中央のバンド（通常は20日移動平均）と、上部および下部のバンドで構成されており、市場の上限および下限の価格ターゲットとして機能します。価格が上部バンドに達すると過剰買いと見なされ、価格が下部バンドに達すると過剰売りと見なされます。

ボリンジャーバンドを使用した反転戦略を実施するために、トレーダーは通常、価格が上部または下部のバンドに達するのを待ち、その後、キャンドルスティックの反転パターンやバンドの上または下への移動などの確認シグナルを待ちます。確認シグナルが発生した場合、彼らは前のトレンドとは逆の方向に取引を開始することがあります。

レンジ取引は、取引戦略であり、定義された価格範囲内で低価格で購入し、高価格で販売することを含みます。ボリンジャーバンドは、価格アクションの上限および下限を示すことで、トレーダーがレンジを特定するのを助ける広く使用されるテクニカル分析ツールです。ボリンジャーバンドは、移動平均と標準偏差を計算するために使用される期間の数に応じて変化し、最も一般的な設定は20期間と2標準偏差です。バンドは価格が動くにつれて調整され、ボラティリティが増加する期間中は拡張し、ボラティリティが減少する期間中は収縮します。ボリンジャーバンドを使用したレンジ取引では、トレーダーは下部バンドで購入し、上部バンドで販売する機会を探します。価格が上部バンドに達すると、トレーダーは販売を検討するかもしれません。価格が過剰買いと見なされ、反発が予想されるためです。同様に、価格が下部バンドに達すると、トレーダーは購入を検討するかもしれません。価格が過剰売りと見なされ、反発が予想されるためです。結論として、ボリンジャーバンドは、価格アクションの境界を特定し、市場の状況に基づいて情報に基づいた取引決定を行うためのレンジトレーダーにとって有用なツールとなる可能性があります。ただし、ボリンジャーバンドは使用されるパラメーターによって異なることに注意し、トレーダーは自分の取引スタイルや市場の状況に最適な設定を選択する必要があります。

• 遅行指標: ボリンジャーバンドは本質的に反応的です。過去の価格動向の標準偏差を計算してバンドを作成し、過去のボラティリティを反映するため、将来の価格アクションを予測するものではありません。これは特にボラティリティが高まったり、突然のブレイクアウトが発生したりする場合に不利になる可能性があります。バンドは、価格の全スイングを捉えるためにより迅速に調整する必要があるかもしれません。
• 市場依存: ボリンジャーバンドはトレンド市場で最も効果的に機能します。価格の統合と最小限のボラティリティを特徴とする横ばい市場では、信頼できるシグナルを生成する能力が低下します。このような期間中、バンドは収束し、潜在的な価格方向に関する情報が限られます。
• 偽のシグナル: 低ボラティリティ環境では、誤解を招くボリンジャーバンドの収束が発生する可能性があります。これらの収束は、バンドが収縮するため、迫るブレイクアウトを視覚的に示唆しますが、誤解を招く可能性があります。価格の動きは、必ずしも予想されるブレイクアウトパターンに従うわけではなく、偽のシグナルや潜在的に利益の出ない取引を引き起こす可能性があります。
• 限られたトレンド方向: ボリンジャーバンドはボラティリティの変化を強調するのに優れていますが、基礎となるトレンドの方向（上昇トレンド、下降トレンド、または横ばい）を明示的に示すものではありません。トレーダーは、現在の市場トレンドをよりよく理解するために、移動平均やトレンドラインなどの追加のテクニカル分析ツールを組み込む必要があります。

これらの限界を認識し、ボリンジャーバンドを戦略的に使用することで、トレーダーはその強みを活用できます：

• 過剰買い/過剰売りの状態を特定する: 価格が上部ボリンジャーバンドに達すると、過剰買いの領域を示し、潜在的な価格修正を示唆する可能性があります。逆に、価格が下部ボリンジャーバンドに触れると、過剰売りの状態を示し、価格の反発の可能性を示唆します。ただし、取引に入る前に、モメンタムオシレーターやキャンドルスティックの反転パターンなどの他のテクニカル指標でこれらのシグナルを確認することが重要です。
• ボラティリティの測定: ボリンジャーバンドの幅は市場のボラティリティの貴重な指標です。バンドが拡張することは通常、ボラティリティの増加を示し、重要な価格の動きを予告する可能性があります。逆に、バンドが収縮することは低ボラティリティを示唆し、潜在的な統合期間を特定するのに役立ちます。
• ボラティリティの収縮とブレイクアウト戦略: ボリンジャーバンドの収縮は、上向きまたは下向きのブレイクアウトの前触れとなる可能性があります。トレーダーは、サポートおよびレジスタンスレベルを使用して、潜在的なブレイクアウトゾーンを特定し、これらの価格動きから利益を得ることができます。ただし、これらのブレイクアウトは、前述の限界により偽である可能性があるため、注意が必要です。

使用されるテクニカル指標に関係なく、堅牢なリスク管理の実践は、取引における持続可能な成功にとって非常に重要です。以下は、ボリンジャーバンドをリスク管理の枠組みに組み込む方法です：

• 戦略的ストップロスオーダー: ストップロスオーダーは、潜在的な損失を軽減するために不可欠です。ボリンジャーバンドの収束中は、ブレイクアウトが偽である可能性があるため、ストップロスオーダーを設定することがさらに重要になります。
• ボラティリティに基づくポジションサイズ: ボリンジャーバンドの幅は、ポジションサイズのガイドとして使用できます。ボラティリティが高い期間（バンドが拡張している場合）には、小さなポジションを採用することでリスクを管理します。逆に、ボラティリティが低い期間（バンドが収縮している場合）では、大きなポジションを取ることができるかもしれませんが、常にリスク許容度の範囲内で行う必要があります。
• 確認が鍵: 取引をボリンジャーバンドのシグナルのみに基づいて行うべきではありません。他のテクニカル指標やファンダメンタル分析からの確認を常に求めて、取引の決定を強化してください。

ほとんどの信頼できる外国為替取引プラットフォームでは、ボリンジャーバンドを標準のテクニカル指標として提供しています。プラットフォームを選択する際は、バンドを計算するために使用される標準偏差の数を含むボリンジャーバンド設定のカスタマイズなどの機能を考慮してください。ボリンジャーバンドのタッチに基づく価格アラートなどの追加機能は、取引体験をさらに向上させることができます。

以下は、ボリンジャーバンドをテクニカル分析スイートの一部として提供するいくつかの注目すべき取引プラットフォームおよびソフトウェアの概要です：

1. Meta Trader 4およびMeta Trader 5 (MT4/MT5)
   • プラットフォームタイプ: デスクトップ、モバイル
   • 概要: Meta Traderは、最も広く使用されている外国為替および先物取引プラットフォームの1つです。ボリンジャーバンドを含む、包括的なテクニカル分析ツールの範囲を提供しています。
   • 機能: カスタマイズ可能なチャート、複数の時間枠、自動取引のためのエキスパートアドバイザー（EA）、および膨大なインジケーターライブラリ。
2. Trading View
   • プラットフォームタイプ: ウェブベース、モバイル
   • 概要: Trading Viewは、初心者および上級トレーダー向けの堅牢なチャートプラットフォームです。そのソーシャルコミュニティ機能により、ユーザーは取引アイデアを共有し、議論することができます。
   • 機能: 非常にカスタマイズ可能なチャート、広範なテクニカル指標ライブラリ、カスタムインジケーターを作成するためのスクリプト言語（Pine Script）、および活気あるトレーダーコミュニティ。